BYBIT HACK – THỊ TRƯỜNG RUNG CHUYỂN

Vụ hack lịch sử 1,48 tỷ USD của Bybit đã gây ra làn sóng rút tiền và bán tháo trên toàn thị trường, khiến giá giảm 20% so với mức đỉnh trong tháng 1/2025. Khi thị trường giao dịch dưới 5% so với giá vốn của các nhà đầu tư ngắn hạn, những nhà đầu tư mới phải chịu tổn thất nghiêm trọng, khiến mức độ thua lỗ của họ càng trầm trọng hơn.

Hãy cùng OneBlock nhìn lại khoảng thời gian thị trường rung chuyển này.

1. Vụ Hack Lịch Sử

Ngày 21/2/2025, vụ tấn công sàn giao dịch tập trung lớn nhất trong lịch sử tiền kỹ thuật số xảy ra, khi Bybit hứng chịu một cuộc xâm phạm an ninh nghiêm trọng.

Lợi dụng những lổ hổng hệ thống, kẻ tấn công đã rút 403.996 ETH (~1,13 tỷ USD) từ ví lạnh Ethereum của nền tảng và chuyển hướng số tiền đến các địa chỉ không xác định.

Cuộc tấn công được thực hiện thông qua một “Musked UI”, trong đó giao diện giả mạo đã lừa các bên ký duyệt để chấp thuận một giao dịch độc hại.

Ngoài Ethereum (ETH) , hacker còn đánh cắp stETH, mETH, cmETH.

Với gần 1,48 tỷ USD bị thất thoát, vụ hack khiến thị trường rơi vào tình trạng lo lắng, làm dấy lên mối quan ngại về an ninh của các sàn giao dịch, sự an toàn của quỹ đầu tư và áp lực bán tháo trên toàn thị trường.

2. Tác Động Đến Thị Trường và Làn Sóng Rút Tiền

Sau vụ hack, thị trường phản ứng với sự biến động mạnh và làn sóng rút tiền ồ ạt, khiến dự trữ của Bybit sụt giảm đáng kể.

- Bitcoin (BTC): Rút ròng 21.248 BTC (từ 70.604 BTC xuống còn 49.356 BTC)

- Tether (USDT): Rút ròng 1,76 tỷ USDT (từ 3,25 tỷ USDT xuống còn 1,50 tỷ USDT)

- USDE: Rút ròng 217,47 triệu USDE (từ 578,37 triệu xuống còn 360,90 triệu USDE)

Những con số này cho thấy tình trạng cạn kiệt thanh khoản của Bybit, củng cố thêm lo ngại về tính bảo mật của các sàn giao dịch tập trung.

3. Dòng Tiền Chảy Ra Đạt Đỉnh

Đến 24/2/2025, dự trữ của Bybit đã giảm từ 10,8 tỷ USD xuống 6,5 tỷ USD ( rút ròng 4,3 tỷ USD).

Mặc dù làn sóng rút tiền ban đầu rất nghiêm trọng, nhưng tốc độ đã dần chậm lại, cho thấy dấu hiện ổn định trở lại.

Dự trữ Ethereum (ETH, sETH) phục hồi lên 1,19 tỷ USD, tuy nhiên giá ETH vẫn trong xu hướng yếu (giảm xuống 2.490USD).

4. Dự Trữ Ethereum Phục Hồi

Đến 26/2/2025, Bybit ghi nhận dòng tiền Ethereum vào 1,58 tỷ USD thông qua chuyển khoản nội bộ giữa các sàn, được mua lại hoặc nạp lên từ các tổ chức cung cấp thanh khoản.

5. Dòng Tiền Chảy Ra Từ Bitcoin và Tether

Kể từ thời điểm vụ hack, tổng lượng Bitcoin (BTC) bị rút khỏi Bybit đã lên tới 2,47 tỷ USD, trong đó 47,2% (1,16 tỷ USD) được thực hiện qua năm giao dịch lớn.

Tương tự, Tether (USDT) bị rút khỏi Bybit đã đạt 2,25 tỷ USD, trong đó 38,1% (854 triệu USD) được thực hiện qua tám giao dịch lớn.

6. Thị Trường Khủng Hoảng Sau Đợt Hack

Thị trường phản ứng với sự biến động mạnh cùng đà giảm sâu. Thanh khoản giảm trên toàn thị trường và nhu cầu giao dịch giảm xuống, áp lực bán tăng mạnh, phản ánh tâm lý “risk-off” rõ rệt.

- Bitcoin (BTC): động lực giá trong tháng giảm mạnh -13,6%.

- Ethereum (ETH): giảm sâu -22,9%.

- Solana (SOL): giảm -40%.

- MEME Index: sụt giảm -36,9%.

Đợt giảm này đã đưa động lực thị trường trở lại mức thấp nhất kể từ 4/2024, đồng thời cho thấy sự suy yếu trong niềm tin của nhà đầu tư.

7. Bitcoin Quay Lại Vùng Thanh Khoản Thấp

Bản đồ nhiệt Cost Basis Distribution (CBD) thể hiện khoảng trống về nguồn cung giữa 70.000USD và 88.000USD sau khi Bitcoin đạt ATH vào tháng 12/2024.

Khi thị trường tăng lên mức ATH mới, nhà đầu tư dài hạn sẽ bắt đầu phân phối làm suy yếu động lực giá.

Cùng với vụ hack của Bybit càng làm tăng cường xu hướng giảm này, đã đẩy Bitcoin quay lại vùng thanh khoản thấp.

Khi Bitcoin kiểm tra lại vùng này, bất kỳ sự suy giảm nào có thể kích hoạt sự biến động mạnh và áp lực bán gia tăng.

8. Áp Lực Đối Với Nhà Đầu Tư Ngắn Hạn

Bitcoin giảm xuống 87.000 USD, thấp hơn 20% thời điểm ATH 109.000 USD.

Lợi nhuận của nhà đầu tư ngắn hạn đã giảm -15.8%, báo hiệu những khoản lỗ lớn chưa thực hiện, điều này có thể dẫn đến sự bán tháo trong các xu hướng giảm của thị trường.

9. Tóm Tắt

- Vụ hack của Bybit khiến hiệu suất tháng của Bitcoin giảm -13,6%.

- Ethereum, Solana, Meme coin còn chịu các khoản lỗ sâu hơn, khiến động lực thị trường quay lại mức 4/2024.

- Bitcoin tiến về vùng thanh khoản thấp.

- Các nhà đầu tư ngắn hạn đối mặt với sự gia tăng các khoản lỗ chưa thực hiện.

Nếu nhu cầu không phục hồi, rủi ro giảm giá vẫn còn, khiến những tuần tới trở nên quan trọng trong việc xác định liệu Bitcoin có ổn định lại hay tình trạng suy giảm sẽ tiếp tục sâu hơn.

Nguồn:

- Glassnode Insight: https://insights.glassnode.com/

- Bloomberg: https://www.bloomberg.com/